aprile 18, 2018 - Piaggio Group

PIAGGIO & C. S.P.A. ANNUNCIA I RISULTATI INDICATIVI DELL’EXCHANGE OFFER

Milano, 18 aprile 2018 - Piaggio & C. S.p.A. (l’Emittente) annuncia i risultati indicativi dell’offerta avviata il 9 aprile 2018 rivolta ai titolari delle €250.000.000 4.625% Senior Notes due 2021 (ISIN: XS1061086846) (le Existing Notes) a offrire ciascuna e tutte le loro Existing Notes per Euro-denominated Senior Notes due 2025 (le New Notes) che saranno emesse da parte dell’Emittente (l’Exchange Offer).

L’Exchange Offer è stata svolta ai sensi dei termini e delle condizioni contenuti nell’Exchange Offer Memorandum del 9 aprile 2018 (l’Exchange Offer Memorandum), incluse le restrizioni all’offerta e distribuzione ivi contenute. Il presente annuncio deve essere letto congiuntamente all’Exchange Offer Memorandum e all’annuncio relativo al Minimum New Issue Coupon del 16 aprile 2018. I termini qui utilizzati in maiuscolo e non altrimenti definiti hanno lo stesso significato a essi attribuito nell’Exchange Offer Memorandum.

All’Expiration Deadline alle 17:00 (CET) del 17 aprile 2018, l’Emittente ha ricevuto offerte valide ai sensi dell’Exchange Offer per un ammontare complessivo di Existing Notes pari a €81.503.000. La seguente tabella indica l’ammontare complessivo di offerte valide che l’Emittente ha ricevuto in relazione alle Existing Notes:

Nome del Titolo

ISIN/Common Code

Ammontare nominale in Circolazione

Exchange Price

Ammontare complessivo delle offerte valide

4.625% Senior Notes due December 2016

XS1061086846

€250.000.000

101,272%

€81.503.000

Sulla base dell’ammontare di offerte valide ricevute dall’Emittente e del New Issue Price, che sarà al 100,00%, l’ammontare nominale complessivo di New Notes che saranno emesse nel contesto dell’Exchange Offer (con esclusione di eventuali Additional New Notes) è pari a €81,503,000. L’Emittente pagherà in cash la differenza tra l’Exchange Price e il New Issue Price, moltiplicato per l’ammontare nominale complessivo di Existing Notes validamente offerte dal Qualifying Noteholder e accettate dall’Emittente. L’Emittente pagherà in cash anche gli Accrued Interest.

Ai sensi dei termini e delle condizioni delle Existing Notes, in relazione alla data di pagamento degli interessi fissata per il 30 aprile 2018, tale pagamento sarà dovuto a coloro che risultano quali Noteholders alla chiusura di mercato il 14 aprile 2018. Di conseguenza, assumendo l’emissione delle New Notes avvenga in data 30 aprile 2018, non vi sarà alcun Accrued Interest come parte del Cash Amount.

L’Emittente ha altresì annunciato la propria intenzione di emettere Additional New Notes, che costituiranno una parte del totale dell’emissione delle New Notes. È previsto che l’ammontare nominale complessivo di New Notes sia pari a €250.000.000.

I proventi dell’emissione delle Additional New Notes saranno utilizzati.nei limiti del possibile e in base ad un ordine di priorità determinato a propria discrezione dall’Emittente, per (i) finanziare, totalmente o integralmente, il pagamento dei Cash Amounts per le Existing Notes accettate in scambio ai sensi dell’Exchange Offer, (ii) pagare totalmente o una porzione dei compensi e delle spese relative all’Exchange Offer e all’offerta delle Additional New Notes e successivamente, (iii) rimborsare le eventuali Existing Notes che restano in circolazione dopo il completamento dell’Exchange Offer alla data (ovvero prima della data) di rimborso stabilita nel Conditional Redemption Notice.

È previsto che la determinazione del New Issue Coupon e della scadenza finale delle New Notes avvenga entro la data odierna. Appena ragionevolmente possibile dopo la New Issue Pricing Date, l’Emittente annuncerà se accetterà le offerte di scambio valide di Existing Notes secondo quanto previsto dall’Exchange Offer (subordinatamente al verificarsi della New Issue Condition). Ove tali offerte siano accettate, l’Emittente annuncerà altresì (i) l’Exchange Offer Acceptance Amount, (ii) l’ammontare nominale complessivo definitivo delle New Notes da emettersi, e (iii) il New Issue Coupon.


Ti potrebbe interessare anche


aprile 30, 2018 - Piaggio Group

Automotive Corporate


aprile 26, 2018 - Piaggio Group

Automotive Events