aprile 16, 2018 - Piaggio Group

PIAGGIO&C. S.P.A. ANNUNCIA IL MINIMUM NEW ISSUE COUPON

Milano, 16 aprile 2018 - Piaggio & C. S.p.A. (l’Emittente) annuncia il Minimum New Issue Coupon relativo alle Euro- denominated Senior Notes due 2025 (le New Notes) che saranno emesse da parte dell’Emittente nel contesto dell’invito il 9 aprile 2018 ai titolari delle esistenti €250.000.000 4,625% Senior Notes due 2021 (ISIN: XS1061086846) (le Existing Notes) ad offrire tutte le loro Existing Notes per le New Notes (l’Exchange Offer).

L’Exchange Offer è stata svolta ai sensi dei termini e delle condizioni contenuti nell’Exchange Offer Memorandum del 9 aprile 2018 (l’Exchange Offer Memorandum), incluse le restrizioni all’offerta e distribuzione ivi contenute. Il presente annuncio deve essere letto congiuntamente all’Exchange Offer Memorandum. I termini qui utilizzati in maiuscolo e non altrimenti definiti hanno lo stesso significato a essi attribuito nell’Exchange Offer Memorandum.

L’Emittente annuncia che il Minimum New Issue Coupon relativo alle New Notes è pari a 3,625%. Le New Notes saranno emesse a un New Issue Price pari al 100.00% del valore nominale e con un New Issue Coupon non inferiore al Minimum New Issue Coupon.

Le Exchange Instructions saranno (e le Exchange Instructions inviate dopo tale termine saranno) irrevocabili (fatte salve le limitate circostanze descritte nella sezione “Amendment and Termination” dell’Exchange Offer Memorandum) alle ore 16:00 (CET) di martedì 17 aprile 2018 (la Revocation Deadline).

Per partecipare alla, e ricevere le New Notes ai sensi della, Exchange Offer, i Qualifying Noteholders dovranno validamente offrire le Existing Notes per lo scambio tramite l’invio di, od organizzandosi affinché venga inviata in nome e per conto loro, una valida Exchange Instruction che sia ricevuta dall’Exchange Agent entro le ore 17:00 (CET) del 17 aprile 2018 (l’Expiration Deadline).

È previsto che l’annuncio dell’Exchange Offer Acceptance Amount indicativo, la cui accettazione è subordinata al verificarsi della ovvero rinuncia alla New Issue Condition, avvenga alle o intorno alle ore 9:00 (CET) di mercoledì 18 aprile 2018.

È previsto che la determinazione del New Issue Coupon e della scadenza finale delle NewNotes avvenga mercoledì 18 aprile 2018. Appena ragionevolmente possibile dopo la New Issue Pricing Date, l’Emittente annuncerà se accetterà le offerte di scambio valide di Existing Notes secondo quanto previsto dall’Exchange Offer (subordinatamente al verificarsi della ovvero rinuncia alla New Issue Condition). Ove tali offerte siano accettate, l’Emittente annuncerà altresì (i) l’Exchange Offer Acceptance Amount, (ii) l’ammontare nominale complessivo definitivo delle New Notes da emettersi e (iii) il New Issue Coupon.

È previsto che l’annuncio relativo alverificarsi dellaNewIssueCondition avvengaattorno alle 9:00 (Central European Time) del SettlementDate.

LEXCHANGEOFFERSCADEALLEORE17:00(CENTRALEUROPEANTIME)DEL17APRILE2018,FATTISALVIICASIDIEVENTUALEESTENSIONE,RIAPERTURA O CONCLUSIONEPREVISTIDALL’EXCHANGEOFFERMEMORANDUM.ILTERMINE FISSATODAUNINTERMEDIARIOODAUNCLEARINGSYSTEMSARÀANTERIORE A TALE TERMINE.LE EXCHANGE INSTRUCTIONSSARANNOIRREVOCABILIA PARTIRE DALLA REVOCATION DEADLINE (E LE EXCHANGEINSTRUCTIONS INVIATEDOPOLAREVOCATIONDEADLINESARANNOIRREVOCABILIA PARTIRE DALLADATADELLOROINVIO),FATTE SALVELELIMITATECIRCOSTANZE DESCRITTE NELLA SEZIONE “AMENDMENT AND TERMINATION” DELL’EXCHANGEOFFERMEMORANDUM.

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